Introducción
El cálculo del pasivo laboral es una de las estimaciones más sensibles dentro de los estados financieros de las empresas en Ecuador. Beneficios como la Jubilación Patronal y Desahucio requieren supuestos actuariales adecuados, consistentes y alineados a la normativa contable, normativa tributaria y comportamiento del mercado actuales.
Uno de los supuestos clave en este proceso es la tasa de descuento, la cual, en el cálculo de la Jubilación Patronal, interviene la Tasa Pasiva Referencial (TPR) publicada por el Banco Central del Ecuador (BCE).
En este artículo analizamos qué es la Tasa Pasiva Referencial, cómo se utiliza en el cálculo actuarial bajo la NIC 19 – Beneficios a los Empleados, y cuál es su impacto financiero y contable para las empresas.
¿Qué es la tasa pasiva referencial?
La Tasa Pasiva Referencial es un indicador financiero publicado periódicamente por el Banco Central del Ecuador, que refleja el costo promedio que pagan las instituciones financieras por la captación de recursos del público, principalmente a través de depósitos.
Esta tasa se construye a partir de:
- Depósitos a plazo fijo
- Depósitos de ahorro
- Captaciones del sistema financiero nacional
Su variación responde a factores macroeconómicos como inflación, liquidez del sistema financiero, política monetaria y condiciones del mercado.
Aplicación de la Tasa Pasiva Referencial en el Estudio Actuarial
Conforme a lo establecido en el Registro Oficial No. 732 publicado el 13 de abril de 2016, documento en el cual se expide el acuerdo ministerial donde se instrumentan las normas que regulan el cálculo de jubilación patronal.
El Art.3.- Cálculo global del R.O. 732, menciona:
“Cuando exista el acuerdo entre las partes, se podrá pagar el fondo global de jubilación patronal, en cuyo cálculo se considerarán las siguientes variables:
- El coeficiente actualizado de renta vitalicia se encontrará publicado en la página web del Ministerio del Trabajo. Este coeficiente se encontrará ajustado a un factor de descuento, que permitirá actualizar el valor que recibirá el ex trabajador por concepto de fondo global, equivalente a la tasa de interés pasiva referencial promedio del año anterior al cese de las funciones del ex trabajador, publicada por el Banco Central del Ecuador.
- El valor de la pensión mensual.
- El valor de una decimotercera y décimo cuarta remuneración.
Es decir que, el promedio anual de la Tasa Pasiva Referencial, publicada por el Banco Central de forma mensual, actúa como una tasa de descuento para calcular el pago único de Jubilación Patronal, denominado Fondo Global, a partir del cálculo de la forma de pago alternativa: Pensión Mensual vitalicia. El comparativo de esta tasa entre los años 2024 y 2025, demuestra una reducción de 1,7%, como se indica a continuación:
Las tasas de descuento tienen un efecto inverso en el pasivo laboral, es decir, que mientras más baja sea la tasa, mayor será el pasivo, y viceversa. Por esto, se espera, en el año 2025, un incremento en la provisión de Jubilación Patronal si se aplica el supuesto de la forma de pago: Fondo Global, además de su impacto incremental en los rubros proyectados: costo laboral y costo por interés.
De la misma forma, el pago de Jubilación Patronal a un trabajador con el derecho adquirido, y bajo forma de pago Fondo Global, será mayor a partir del 1 de enero del 2026, que lo que hubiere recibido durante el año 2025, bajo las mismas condiciones.